home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1993 / TIME Almanac 1993.iso / time / 072291 / 0722205.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-08-28  |  1.2 KB  |  29 lines

  1.                                                                                 BUSINESS, Page 50Business NotesSCAMSAn Unhealthy Profit
  2.  
  3.  
  4.  
  5.     They were a welcome sight around health clubs, malls and
  6. nursing homes throughout Southern California. The mobile medical
  7. labs offered that great American come-on, something for nothing
  8. -- in this case, free medical exams. But last week the
  9. ubiquitous vans became a symbol of a disease contributing to the
  10. exploding cost of U.S. health care: insurance fraud. A Los
  11. Angeles grand jury returned a 175-count indictment against
  12. brothers Michael and David Smushkevich, along with 10 others,
  13. charging that they used the freebie checkups to submit $1
  14. billion in fake claims. All told, they allegedly collected more
  15. than $50 million in what may be the biggest scam of its kind
  16. ever.
  17.  
  18.     Typically, "patients" who underwent the diagnostic exams
  19. at Smushkevich facilities had no health problems. But their
  20. insurance companies were allegedly billed as much as $10,000 for
  21. tests warranted by nonexistent ailments. By changing the names
  22. and locations of their operations, the accused connivers kept
  23. a step ahead of the law -- for a while.
  24.  
  25.  
  26.  
  27.  
  28.  
  29.